市场情绪边际回暖，机器人、AI制药等热门题材有望轮动活跃

导读：①大盘震荡分化，承接与短线情绪回暖，底部修复预期仍在；②机器人板块持续走强，但连续上涨后分歧显现，后续重点看资金承接力度；③海外科技企业业绩超预期，利好 AI 产业链情绪，有望带动 A 股科技权重回流；④AI 制药反复活跃，催化来自海外 AI 药物研发新进展，上下游 CRO、科研试剂等细分或率先受益。

昨日市场震荡分化，三大指数涨跌互现，科创50探底回升收涨1%，市场成交小幅放量。当前趋势层面尚未确认转强，但盘中承接逐步抬升，短线情绪边际回暖，后市或具备修复基础。

机器人板块延续强势，大业股份、京城股份走出3连板，凡拓数创斩获20CM2连板，奥比中光、索辰科技同步大涨超10%。板块前期经历较长时间横盘震荡，获利盘充分消化、筹码沉淀较为充分，适配当前存量博弈、热点快速轮动的市场环境。需留意的是，连续两日上行后，板块内部分化压力持续累积；昨日午后受大盘回调拖累，多只标的冲高回落，短线分歧已然显现。后续重点观察资金承接情况，若承接保持稳健，叠加较高的市场认可度，板块行情仍有延续空间。

外围方面，海外科技龙头财报落地带来情绪利好。SpaceX、超微电脑盘后披露业绩大幅高于一致预期，提振全球资金对AI产业链盈利兑现的信心，带动美股盘后及日韩科技股集体走强，对A股科技成长方向形成情绪加持。若该外部利好能够引导场内资金回流科技权重，同时配合成交量持续放大，将助力指数进一步止跌企稳，加快底部修复节奏。

AI制药近期反复活跃，是科技主线中一条重要暗线。催化来自海外机构消息：CitriniResearch借助AI设计可结合蝎毒的靶向蛋白，大幅缩短传统药物研发周期，带动市场关注生命科学上游湿实验验证、科研试剂等配套环节的需求增量。

产业端，AI制药正由概念验证走向产业化落地，AI贯穿药物研发全链条、持续提升研发效率。海外头部AI模型厂商与跨国药企持续加码布局，印证其属于AI产业化落地的核心赛道。短期看，AI批量生成候选分子，有望直接为上游CRO、科研服务企业带来订单增量；中长期维度，AI深度渗透有望系统性改善新药研发效率与成功率，长期成长空间值得持续跟踪。