中金维持鼎龙股份“跑赢行业”评级并上调盈利预测

中金公司研报指出，鼎龙股份预告1-3Q26归母净利润同比增长62%-66%。对应3Q26归母净利润3.1-3.3亿元，同比增长49%-59%，环比增长12%-19%。受益于半导体行业高景气及公司市占率持续提升，CMP抛光垫、抛光液及清洗液营收持续快速增长。目前我国高端晶圆光刻胶进口替代空间大，随着公司产品客户认证持续突破，预计光刻胶业务商业化进程有望加快。锂电功能性辅材营收快速增长，新一代分散剂导入头部客户。看好公司半导体材料业务持续快速增长，上调2026/27年盈利预测5%/6%至1.20/1.57元/股。目前股价对应2027年40.2x市盈率。维持目标价86元，对应36.6%的上涨空间和2027年55x市盈率，维持“跑赢行业”评级。