【焦点复盘】沪指高开低走，结束四连阳，两市超140股涨逾9%，物理AI概念走热

财联社11月10日讯，今日93股涨停，19股炸板，封板率83%。闽发铝业7连板，日出东方、东方新能3连板，文投控股15天8板，阳光照明9天7板，永臻股份6天5板，大晟文化7天5板，龙江交通、冰山冷热9天5板，大东方6天4板，龙版传媒、引力传媒7天4板，福莱新材、瑞芯微5天3板，亚玛顿6天3板，国光电器、大千生态、上海电影7天3板。市场集体高开低走，双创指数盘中一度均涨超2%。沪深两市成交额1.5万亿，较上一个交易日放量222亿。全市场超4200只个股上涨，超140股涨逾9%。板块方面，影视、AI眼镜、AI营销、消费电子板块领涨；油气设服、航运、船舶、煤炭板块领跌。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.46%。

人气及连板股分析

连板晋级率升至55.55%，伴随指数日内高开后震荡回落收窄涨幅，资金重回高位人气股展开抱团，最高标闽发铝业晋级7连板，带动昨日断板的永臻股份实现反包。连续分歧的玄学炒作方向展开强修复，“羊字辈”人气股阳光照明开盘后不久即封死涨停，东方海洋缩量向上刷新阶段高点，“东方字辈”个股日出东方、大东方、东方新能均实现连板晋级。随着市场成交额连续两日维持1.5万亿附近，权重股整体表现依旧低迷，“易中天”、长鑫科技等悉数走出高开低走行情。随着国际油价从前期高点大幅回落，油气设服、煤炭、电解铝等能源及周期股纷纷位居跌幅前列，中国石油跌超6%，中国海油、云铝股份、神火股份等多股跌超3%。在量能持续制约下，海外市场的强修复对硬件端大票的提振作用依旧有限。

主线热点

当地时间11月9日，Anthropic发布通用大模型Fable 5.2，在机器人控制方面展现出了突出能力。英伟达宣布推出全新的新一代机器人模型GR00T 2，并发布了机器人学习框架Isaac Lab 3.0及多项机器人训练与评测技术。物理AI、人形机器人概念持续站上风口，福莱新材反包涨停续创历史新高，光洋股份、日盈电子、华培动力实现连板晋级，上纬新材一度涨超9%创出历史新高，宇树科技日内一度站上800元整数关，从上市最低点起一度反弹超100%。随着此前苹果发布机器人自主控制系统HALO，到英伟达和Anthropic发布具身智能模型，数据采集细分地位的提升使得午后物理AI方向热度进一步向机器视觉等领域扩散，带动丝路视觉、佳创视讯午后双双涨停。随着板块热度进一步向低位细分扩散，或标志着一些短线涨幅过大的前期人气品种面临短线调整，对于低位补涨品种的持续性也尚需观察。

近期 OpenAI、Meta、Anthropic 相继推出个人Agent，同时发布机器人、智能音箱、折叠屏手机、AI眼镜等端侧AI新品。端侧AI概念近期热度持续升温，除去Soc芯片等方向强者恒强外，午后AI眼镜、声学器件等方向也迎来批量补涨，富瀚微、视涯科技录得20厘米涨停，瑞芯微反包涨停逼近前期高点，亿道信息、比依股份、朝阳科技等AI眼镜方向传统人气股午后批量涨停。从估值角度看，AI眼镜为首的消费电子板块不少个股已经处于深度超跌状态，个别品种动态市盈率已经降至30倍以下，随着当前端侧硬件产品的加速放量预期，这些品种的未来估值水平或进一步下降，成为部分资金午后回补的主因。不过与上述提到的物理AI产业链类似，低位品种的批量补涨反而表明当前资金追高意愿相对有限，在板块内核心品种无法继续向上拓展空间前，这类低位补涨品种的持续性也应打上问号。

数据显示，已更新至第十季的《持械入宋》仅在红果平台就收获1098万收藏，第一季位列红果AI剧收藏榜第六，全网累计播放量超过40亿。今年10月的海外短剧百强榜上，有82部的主投平台是中国厂商。AI漫剧概念持续站上风口，低价人气股文投控股、大晟文化实现连板晋级，华智数媒、掌阅科技、龙版传媒、上海电影等批量向上展开加速。从QuestMobile数据看，移动互联网使用时长增量TOP2赛道增长贡献率达111.5%，短剧视频、短视频成为两大核心引擎，短剧已经成为算力与大模型正加速走向“大众消费品化”的核心催化，因此从基本面逻辑看，当前AI漫剧在整个应用端内的核心地位仍难撼动。

隔夜美股费城半导体指数大涨超6%，光通信、算力硬件股同步反弹，Coherent、AMD、Lumentum、Ciena、应用光电均涨超10%。算力硬件产业链早盘大面积高开后，多数个股从日内高点展开回落。早盘一度均涨超6%的“易中天”三巨头涨幅均明显收窄，除去协和电子全天封死涨停外，肯特股份、澳弘电子、世运电路等盘中纷纷遭遇炸板回落。从当前算力硬件产业链看，例如英伟达等海外供应链方向的业绩预期仍高度取决于全球算力资本开支能否维持高增长，而欧美多地针对数据中心建设的抗议浪潮延续，或仍对硬件端未来预期构成扰动，算力硬件权重大票短期向上修复空间仍相对有限。

后市展望

今日市场早盘大面积高开后，受制于量能制约，全天大部分时间处于窄幅震荡态势，三大指数全天波动幅度创10月份以来新低，其中沪指和深成指全天波动幅度均不足1%。虽然今日超4200股收高，其中涨停个股大增至近100家，但仍集中于物理AI和影视传媒两大近期热门赛道，结合今日两市成交额仍仅有1.5万亿，反映当前热点轮动仍以存量资金抱团主导。从指数方面看，虽然今日三大指数均处于5日均线下方，但 MACD在金叉后仍处于红柱温和放大过程，对于沪指而言，若能够迅速将今日阴线展开反包并向上收复20日均线，则当前的阶段性反弹仍可持续。

今日涨停分析图